La circolazione esterna definisce
gli obiettivi prefissati per
accelerare l’indipendenza della
Cina dal punto di vista
tecnologico e scientifico

La circolazione esterna definisce invece gli obiettivi prefissati per accelerare l’indipendenza della Cina dal punto di vista tecnologico e scientifico. Risulta chiara l’intenzione di perseguire un percorso iniziato già nel 2015 (con avvio di studio già nel 2012) con il lancio della strategia industriale Made in China 2025 (MIC2025), che delinea la roadmap di sviluppo industriale e manifatturiero ed individua i settori in cui la Cina dovrebbe raggiungere una leadership qualitativa trami-te obiettivi fissati al 2025, 2035 e 2049, riducendo al contempo le importazioni di prodotti tecnologici.

Il programma MIC2025 è stato poi definito dai funzionari cinesi come meramente indicativo a seguito delle crescenti preoccupazioni espresse dai leader occidentali, in particolare dall’amministrazione Trump. Sebbene le allusioni pubbliche esplicite al piano da parte dei leader cinesi siano diminuite negli ultimi due anni, nei fatti gli obiettivi di Pechino restano immutati.

Gli obiettivi industriali
di Pechino rimangono immutati
nonostante l’assenza di riferimenti
espliciti al piano MIC2025

La strategia industriale
cinese sta avendo un
impatto evidente sugli
scambi commerciali tra
Italia e Cina, come già
previsto nel 2016

Nel marzo 2021, durante la riunione plenaria dell’Assemblea Nazionale del Popolo è stato presentato un piano esaustivo per potenziare le capacità produttive della Cina entro il 2025 concentrandosi su otto aree critiche e prioritarie (terre rare e materiali speciali, robotica, motori aeronautici, veicoli elettrici e smart, attrezzature mediche di alta gamma e medicina innovativa, macchine agricole, macchinari per la costruzione di navi, aerei e treni ad alta velocità, e applicazioni industriali del sistema globa-le di navigazione satellitare cinese).

Al di là delle formulazioni di MIC2025, della sua revisione recente e degli sviluppi contenuti anche nel piano “Vision 2035” emanato a marzo 2021, la strategia industriale cinese sta avendo un impatto evidente sugli scambi commerciali tra Italia e Cina, come già previsto nel 2016. Gran parte degli scambi commerciali tra i due Paesi riguardano infatti beni che rientrano nei dieci settori prioritari del piano MIC2025, che si sovrappongono alle “nuove” otto aree manifatturiere strategiche.

Nel 2020, il valore delle esportazioni di beni italiani verso la Cina è rimasto invariato rispetto all’anno precedente (-0,1% totale esportazioni), mentre il valore delle importazioni italiane dalla Cina è aumentato marginalmente (+1,5% sia settori MIC2025 che totale importazioni).
Il valore della bilancia commerciale (somma di import ed export) è cresciuto del 1%.
L’analisi 2020 vs 2019, complice la pandemia di Covid-19, non è però esaustiva.

Nel 2020 il valore degli
scambi tra Italia e Cina è
rimasto pressoché invariato
rispetto al 2019, ma l’analisi
non è esaustiva

Considerando infatti il periodo 2017-2020 — essendo il 2017 l’anno in cui il valore dell’export italiano verso la Cina ha raggiunto l’apice totalizzando EUR 13,4 miliardi — le esportazioni italiane nei settori MIC2025 sono diminuite in valore del 3,3% (Exhibit 2), più della decrescita delle esportazioni totali (-1,3%).
Al contrario, il valore delle importazioni dalla Cina delle stesse categorie di beni manifatturieri è aumentato del 5,6% nello stesso periodo (+4,1% la crescita delle importazioni totali).

Le esportazioni italiane verso
la Cina legate ai settori
MIC2025 rappresentano il
60,5% del valore totale,
contro l’85,6% della Germania

Negli ultimi quattro anni (2017-2020), le categorie di beni oggetto del piano MIC2025 hanno riguardato in media il 61,7% del valore totale delle esportazioni italiane verso la Cina. Questa percentuale nel 2020 si è attestata al 60,5%, il tasso più basso registrato dal 2009 ad oggi, contro l’85,6% della Germania, le cui esportazioni verso la Cina legate ai settori MIC2025 sono aumentate del 4,1% dal 2017 al 2020. L’import italiano dalla Cina delle categorie di prodotto riferibili al piano MIC2025 ha rappresentato nel 2020 il 55,5% sul valore totale delle importazioni dal Paese. I prodotti tecnologici fabbricati in Cina, come ampiamente prevedibile, vanno acquisendo maggiore competitività a livello globale, iniziando a penetrare mercati con strutture industriali più deboli come quello italiano.

Tra le categorie di beni riferibili al piano MIC2025, nel periodo 2017-2020 il valore delle esportazioni italiane di macchinari meccanici (che costituiscono circa il 30% dell’export totale) è diminuito marginalmente nel complesso (-1%).
Tuttavia, alcune sottocategorie ad alto valore aggiunto e di storica rilevanza (Exhibit 3) hanno registrato una performance negativa allarmante.
Tra queste le macchine utensili (valore export verso la Cina -10,6% tra il 2017 e il 2020), macchinari impiegati nelle costruzioni (-8,1%), quelli impiegati nel settore tessile (-19,3%), robotica (-6,7%).

Altre categorie di beni di importanza strategica sia per l’Italia che per la Cina che hanno visto una riduzione del valore delle esportazioni verso quest’ultima nel periodo 2017-2020 sono quelle legate ai settori automotive (-29,2%), aviazione e aero-spazio (-38,9%), e navale (-50,1%).

Circa il 60,5% dell’export italiano verso la Cina è dunque potenzialmente interessato da dinamiche sfavorevoli. Il rapporto tra valore delle importazioni italiane dalla Cina e valore delle esportazioni italiane verso la stessa (I/E index) dei beni associabili ai settori MIC2025 è infatti aumentato del 9,1% tra il 2017 e il 2020 (da 1,7 a 2,3), circa il doppio rispetto al I/E index totale (+5,5%).

Il fenomeno descritto però è tipicamente italiano se paragonato ad altri Paesi europei concorrenti. Ad esempio, considerando le categorie di beni manifatturieri oggetto delle priorità industriali di Pechino, la quota media di importazioni cinesi dall’Italia sul totale fabbisogno è 2,6% contro 17,5% della Germania (Exhibit 4).

La debolezza del nostro export
verso la Cina nei settori
tecnologici, ma non solo, è da
ricercare dal basso stock di
investimenti diretti esteri (IDE)

La debolezza del nostro export verso la Cina nei settori tecnologici, ma non solo, è da ricercare nel basso stock di investimenti diretti esteri (IDE) italiani in Cina in raffronto con altri Paesi concorrenti. Esiste infatti una forte correlazione tra valore annuale dell’export e stock di IDE. Tanto maggiori sono gli investi-menti in Cina, tanto maggiore è il valore dell’export.

Questa constatazione è apparentemente controintuitiva: investendo in un determinato Paese, il valore generato rimane nel Paese di riferimento a discapito delle esportazioni.

L’Italia dovrebbe incrementare
e concentrare i propri IDE in
Cina nei settori industriali e
tecnologici ad alto valore
aggiunto al fine di costruire
una presenza strutturata in
questi comparti

Pertanto, sull’esempio di Germania, Stati Uniti e Giappone, l’Italia dovrebbe incrementare e concentrare i propri IDE in Cina nei settori industriali e tecnologici ad alto valore aggiunto al fine di costruire una presenza organizzata in questi comparti. Stabilire una presenza locale strutturata (non necessariamente manifatturiera) significa poter gestire in modo diretto e consapevole la penetrazione del mercato, comprenderne le dinamiche di cambiamento (in Cina continue e spesso repentine), migliore accesso a contributi ed incentivi locali, maggiore controllo della competizione, conoscenza approfondita del business environment, e sistematicamente può fare da catalizzatore alle esportazioni delle categorie di beni manifatturieri minacciate dall’attuazione dei programmi di politica industriale indipendentisti di Pechino.